Операции с цифровыми деньгами становятся частью легальных товарно-денежных отношений во многих странах мира. Законодательства государств Латинской Америки также стремительно трансформируются под влиянием глобальных тенденций, что не может не радовать обладателей биткоина и других виртуальных монет, стоимость которых с момента появления достигла заоблачных высот. Тренд, безусловно, продолжится и в ближайшие годы, что станет причиной покорения всего южноамериканского континента «цифровыми конкистадорами». В этой статье будут подробно разобраны факторы, оказывающие влияние на развитие криптовалютного рынка в Латинской Америке, а также проанализированы перспективы, открывающиеся для инвесторов и «добытчиков» электронных денег.
Правовые аспекты рынка криптовалюты в странах Латинской Америки
Южноамериканский континент напоминает лоскутное одеяло, состоящее из множества стран-сегментов, в которых оборот криптовалюты регулируется по-разному. Наиболее перспективной территорией для развития криптовалютного рынка, на фоне других государств, является Мексика. В этой стране положительная динамика по использованию цифровых денег наблюдается с 2018 года. Лидером мексиканского рынка криптовалюты является компания Bitso. Онлайн-платформа финансовой организации используется для проведения международных платежей, в том числе с использованием наиболее стабильных криптовалют. Благодаря этому факту страну можно объявить лидером в области развития облачных технологий в регионе.
В Чили биткоин и другие виртуальные монеты рассматриваются как цифровое представление реальных денег, товаров и услуг. Ещё в 2019 году налоговый регулятор страны обязал резидентов декларировать доходы от операций с виртуальными деньгами. Чилийский центробанк планирует также в ближайшие годы ввести в стране цифровой песо, который будет являться аналогом национальной валюты в виртуальной среде. Проект будет реализован только после проведения масштабных исследований, направленных на выявление всех потенциальных выгод и рисков для пользователей.
В следующих странах Латинской Америки также осуществляется регулирование криптовалютного рынка:
- Панама – можно использовать криптовалюту для оплаты налогов, обмена на другие финансовые активы;
- Аргентина – цифровыми монетами можно оплачивать товары и услуги, в стране выдаются лицензии VASP, что обеспечивает легальное функционирование криптообменников и бирж;
- Бразилия – одна из первых стран в регионе, где стали функционировать криптовалютные фонды ETF, в этом южноамериканском государстве более 16 млн человек имеют цифровые активы;
- Сальвадор – биткоин с 2021 года являлся законным платежным средством, но из-за требований МВФ, ограничивающих возможность получения кредита при свободном обороте криптовалюты в стране, в начале 2025 года это положение было отменено.
- Колумбия – оборот биткоина и других цифровых активов не запрещен, но и нет четкого регулирования операций, с мая 2024 года в стране запущена собственная криптовалюта Wenia;
- Куба – с 2021 года в стране действует закон, разрешающий предприятиям использовать виртуальную валюту для расчетов;
- Уругвай – контроль над криптовалютными операциями осуществляется центробанком, предприниматели обязаны получать лицензии для работы с цифровыми активами;
- Венесуэла – местное законодательство допускает получение лицензий для майнинга или открытия криптовалютной биржи;
- Перу – цифровой денежный эквивалент может свободно храниться на балансе компаний;
- Никарагуа – регулирование криптовалютного рынка осуществляется с 2021 года, но компании должны придерживаться политики AML (противодействие отмыванию денег);
- Боливия – ранее действовал запрет на оборот криптоденег, но он был отменен в 2024 году.
В Латинской Америке далеко не везде легализован оборот цифровой валюты. Регулирование крипторынка отсутствует в следующих странах:
- Эквадор – операции с цифровой валютой находятся в сером секторе экономики, оплачивать товары и услуги запрещено с использованием биткоина и других нефиатных активов;
- Гватемала – крипта не имеет юридического признания в этой стране, фактически биржи виртуальных активов работают без регистрации;
- Белиз – регулирующие оборот цифровых денег законы отсутствуют;
- Коста-Рика – криптовалютный рынок не регулируется, но и не запрещен, правительство страны планирует принять закон, по которому майнеры будут освобождены от уплаты налогов;
- Гаити – полностью отсутствуют какие-либо законы, регулирующие оборот цифровых активов;
- Гондурас – операции с криптовалютой находятся под запретом;
- Доминиканская Республика – криптоинвесторы не защищены законом.
Запрет на операции с цифровыми деньгами в этих странах объясняется попыткой правительства снизить процент финансовых операций, задействованных в легализации средств, приобретенных незаконным путем. Отсутствие регулирования также может быть вызвано слишком высокой волатильностью криптоактивов. Государства Латинской Америки, отстающие от мировых тенденций, рано или поздно будут вынуждены принять общие правила игры в сфере криптовалютного рынка, ведь в будущем посредством этих финансовых инструментов, возможно, будет осуществляться большая часть расчетов между государствами.
Основные «двигатели» латиноамериканского криптовалютного рынка
Бюджеты многих стран Латинской Америки находятся в состоянии хронического недофинансирования. Значительный теневой сектор экономики не обеспечивает налоговых поступлений в бюджет. Коррупция и другие негативные экономические факторы, становятся причиной того, что государственные расходы слишком высоки в сравнении с доходами. Галопирующая инфляция для многих государств южноамериканского континента также является постоянной спутницей на протяжении многих лет. Именно эти негативные явления становятся триггером развития криптовалютного рынка. Например, в Венесуэле и Аргентине из-за нестабильного курса национальных валют, граждане используют стейблкоины (стабильные криптовалюты) для оплаты товаров и услуг, а также для хранения накоплений.
Даже в странах, где операции с криптовалютой не регулируются, граждане осуществляют нелегальные сделки купли-продажи виртуальных денежных активов, чтобы таким образом сберечь от обесценивания честно заработанные реалы, песо и боливары. Безработица и низкий уровень оплаты труда, также являются провоцирующими факторами развития спекуляций в сфере оборота криптоактивов.
Технологические и инфраструктурные факторы роста рынка криптовалюты
Социально-экономические факторы оказывают огромное влияние на криптовалютные рынки стран Латинской Америки, но существуют и иные причины роста популярности цифровых активов. К числу наиболее весомых движущих сил следует отнести следующие особенности криптовалюты:
- децентрализованность;
- анонимность транзакций;
- высокий уровень спекулятивной активности.
Многих держателей цифровой валюты привлекает возможность быстрого заработка за счет резко увеличивающейся стоимости актива во время выхода новостей о легализации биткоина в какой-либо стране или даже о внесении в законодательные органы инициатив, допускающих такую возможность.
Создание «песочниц» для этого вида деятельности также способствует популяризации и развитию криптовалютного рынка. Например, в Гондурасе с января 2023 года в свободной экономической зоне «Проспера», биткоин признан официальной денежной единицей. Если эксперимент окажется положительным, то опыт применения цифровых денег будет распространен на всю территорию страны.
Во многих Государствах Латинской Америки стоимость электроэнергии крайне низка, поэтому так естественны стремления майнеров разместить в них фермы по добычи крипты. Например, в Парагвае цена киловатта составляет всего 0,05$. Если в ближайшее время будут приняты законы, легализующие получение цифровой валюты в этой стране, то на её долю может приходиться значительная часть рынка нефиатных активов в латиноамериканском регионе. По этой причине стоит ожидать роста рынка крипты и в других государствах, распложенных на южноамериканском континенте.
Проблемы и вызовы криптовалютного рынка Латинской Америки
Несмотря на появление легальных бирж и обменников, а также возможности беспрепятственно добывать биткоины посредством майнинга, некоторые экономические и социальные факторы в латиноамериканских странах будут выполнять сдерживающую функцию. К числу причин, оказывающих негативное воздействие на развитие рынка криптовалюты, относятся:
- низкий уровень заработной платы;
- политическая нестабильность;
- невысокой уровень финансовой инклюзивности;
- малая доступность интернет-технологий в некоторых районах.
Эти факторы продолжат оказывать неблагоприятное влияние на развитие криптовалютных рынков в странах Латинской Америки. Особенно сильно могут пострадать обычные люди, которые, не имея достаточного опыта в обращении с финансовыми активами, будут пытаться заработать на купле и продажи цифровых денег. Негативный опыт родственников, соседей или коллег по работе может отпугнуть потенциальных инвесторов в эту непростую, но привлекательную сферу деятельности. Многие люди, потерпев неудачу на криптовалютном рынке, выбирают более приземленные виды деятельности, например выращивают зелень на продажу.
Перспективы и прогнозы на будущее
В странах Латинской Америки криптовалютный рынок будет развиваться благодаря легализации и наличию тенденций, обусловленных научно-техническим прогрессом. Даже в том случае, если эти факторы будут значительно уменьшены, популярность цифровых валют продолжит увеличиваться. Это связано с тем, что во многих странах мира происходит принятие криптовалюты в качестве официального платежного средства. Биткоины и другие стабильные цифровые активы идеально подходят для проведения расчетов за товары и услуги на различных международных площадках. Кроме того, виртуальная валюта может быть использована для оплаты труда на биржах фриланса, а также применяться в качестве универсального платежного средства при продаже цифровых товаров.
Развитие криптовалютного рынка в странах Южной Америки уже не остановить. Этот регион является лакомым кусочком мирового «майнингового пирога» за счет низких тарифов на электроэнергию и легализации доходов, полученных в результате круглосуточной работы миллионов процессоров. Государственное регулирование крипты также способствует развитию этого сегмента экономики за счет возможности более безопасного использования виртуальных денег как для компаний, так и для физических лиц.